破晓前夜：AI硬件的长期主义、供应链重塑与体验革命

TL;DR：

摩根士丹利预测2026年AI硬件将爆发式增长，但成功之路需秉持长期主义，克服技术与市场周期。中国强大的供应链正重塑成本结构，使AI能力下沉至消费端，催生从“见所未见”到“个性化创造”的体验革命，同时创业者需深耕垂直市场并构建品牌调性以穿越竞争“黑森林”。

摩根士丹利预测，2026年将成为AI科技硬件迎来爆发式增长的关键之年¹。这并非无源之水，而是过去十年硬件创业者在技术、市场、资本“黑森林”中长期跋涉的累积，以及AI技术与全球供应链深度融合的必然结果。这股浪潮正在重塑我们与数字世界的交互方式，从深层上改变人类获取信息、表达自我乃至创造体验的范式。

穿越“黑森林”：AI硬件创业的长期主义与韧性

在AI硬件领域，创业的路径绝非坦途，更像是一场持久战。像零零科技创始人兼CEO王孟秋，在飞行相机领域深耕11年，经历了从被巨头青睐到转做OEM/ODM，再到三年后重新聚焦C端产品的漫长“空窗期”¹。AeroBand空气乐队创始人兼CEO牛亚锋也用数百万人民币支撑了创业前六年，坚持智能乐器方向。这些案例共同描绘了AI硬件创业的底色——长期主义。

投资人对AI硬件创业者的核心能力有着共识：它不应是纯技术驱动，而需由产品经理主导，同时具备强大的供应链管理能力和全球化视野²。侯昊翔（厚雪资本）强调，产品需构建一个“可见的闭环”，能够打动消费者，提供“想拥有”的新体验，即便短期成本效益仍需核算，长期看也必须能解决核心需求²。

从技术背景转向消费者产品，对许多创始人而言，意味着一场“ego（自我）”的放下。胡成洋（清智元视Pixboom）表示，做C端产品需要放下技术人的“ego”，真正和用户站在一起，而非闭门造车¹。牛亚锋则将此过程概括为**“先从工程师变成消费者，再从消费者变回工程师”**¹。这意味着创业者要理解消费者对产品的情绪价值、娱乐性与实用性之间的微妙平衡，例如王孟秋提出消费品“have fun（好玩）”的重要性，它能降低营销成本，而“有用”则带来复购和口碑¹。这种在技术严谨与用户共情之间反复切换的能力，是穿越硬件创业“黑森林”的关键指引。

AI赋能：从数字化到“见所未见”的体验重塑

AI在硬件中的融合并非一蹴而就，而是一个层层递进的过程，旨在为用户带来更深层次的体验重塑。

1. 数字化基础：智能硬件首先实现物理世界的数字化，如AeroBand智能吉他通过传感器捕捉演奏信息，反馈学习者的和弦错误¹。
2. 个性化匹配：基于数字化数据，AI可以分析用户的演奏习惯、音乐审美，精准推荐课程或曲库，实现人与内容的匹配¹。
3. 智能辅助与创作：最终，AI将成为个性化教练，甚至辅助创作。例如，AI能够将用户的音乐片段转化为模板，让用户在关键节点参与，生成带有自己独特风格的歌曲¹。

AI技术的下沉，正将曾经昂贵或难以实现的体验带入大众视野。以清智元视研发的高速摄影相机为例，过去这类设备价格高达几十万人民币，数据量处理是巨大挑战¹。但通过自研AI技术，清智元视解决了数据存储、传输的“软性”问题，将成本降低数倍，使得高速摄影从科学研究的专属工具，转变为面向创作者的消费级产品，帮助他们捕捉子弹穿过物体、水滴溅落等**“见所未见”的瞬间**¹。

这种“见所未见”的体验，正是激发用户热情、驱动市场增长的核心动力。正如李丰所指，人类“看世界”的欲望是无穷的——看水下、看高速、看全景、看身后，这些对独特视觉内容的需求难以饱和¹。AI硬件不仅拓展了我们的感官边界，更在TikTok等视频平台上找到了巨大的流量入口，为用户带来情绪价值和创作乐趣，从而降低了营销成本，形成病毒式传播¹。

中国“硬”实力崛起：全球AI硬件供应链的重塑与策略

中国在全球AI硬件生态中的地位举足轻重。得益于在芯片、传感器、光学等“硬”能力上的快速追赶，以及成熟且高效的产业链优势，中国正成为AI硬件实现“极致性价比”和快速迭代的核心动力¹³。乔雨婷（OPPO巡星投资）指出，中国的供应链在品质、价格和效率方面具有显著优势，快速打样和迭代的速度远超其他国家²。

这种“泛技术红利”体现在材料、算法、结构、电子各领域的工程师储备，以及像嘉立创这样能快速打样并积极扶持创新企业的生态伙伴²。零零科技自主开设工厂，建立起130个组装工站和35个测试站，所有MES系统和测试数据均由内部掌握，这种对制造工艺的深度把控，与苹果管理工厂的思路异曲同工，是确保产品质量和迭代速度的基石¹。

然而，供应链的本土化与全球化布局也面临地缘政治的挑战。投资人建议，企业必须在有限资源下考虑“Plan B”甚至“Plan C”，以应对突发政策和市场不确定性，尤其是在核心零部件和云服务方面²。同时，团队中必须配备在供应链或品控方面经验丰富的“老炮儿”，确保关键环节的扎实落地，避免产品问题导致数亿亏损的“大坑”²。

垂直化、品牌化与生态位：AI硬件的未来增长路径

AI智能硬件领域永远存在新机会，很难形成一家独大的局面。一旦智能化产品普及，就会自然走向垂直与细分，催生新的切入口¹。例如，零零科技将飞行相机聚焦于滑雪等运动场景，并成功进入Costco、入选《时代周刊》最佳发明榜单，未来更将延伸至水上运动¹。这种深耕垂直市场的策略，能有效避开与巨头的正面竞争，找到独特的生态位。

对于出海的C端品牌，品牌“调性”的塑造至关重要。清智元视通过精美的产品造型设计、与北欧北美顶尖创意团队合作的物料审美，以及线下体验活动，在Kickstarter上仅30天就众筹350万美金，成功与创作者群体建立了深厚的信任¹。这种对品牌细节和用户共创的极致追求，使得高客单价产品也能获得认可，超越了单纯的性价比竞争¹。

在营销策略上，新品牌需要寻找低成本曝光的途径。AeroBand通过在TikTok和Instagram上制作展示产品使用场景的短视频，摸索平台算法，最终实现视频爆火，吸引大量用户关注¹。同时，通过VOC（客户之声）工具和社交媒体互动，长期追踪用户需求变化，是产品持续迭代和品牌建设不可或缺的一环¹。

尽管垂类品牌可通过差异化创新快速推出爆款，但从长远来看，具有操作系统、云服务及生态整合能力的**“链主”型企业（如苹果、小米、华为）将在智联时代掌握更持久的主导权**⁴。因此，垂类品牌在理性拥抱新技术的同时，也需考虑与链主生态的兼容和协同，避免“自嗨型”创新⁴。

投资逻辑与“御寒”之道：穿越周期的资本策略

AI硬件领域的资本热度高涨，但投资人普遍保持清醒。他们看重具有精准用户痛点洞察、差异化软件能力的创业团队，并建议避开大模型公司的主要射程范围²。对于近期火热的具身智能和人形机器人领域，投资人认为市场已经过热，预计从明年开始将进入洗牌期，一半企业可能被淘汰²。王学辉（水木清华校友种子基金）直言，大家必须树立**“御寒过冬”的意识**，因为再宏大的叙事都会有波折，切勿认为形势好就会一直好²。

许旸洋（初心资本）也提醒，2023年具身智能的融资环境相对宽松，但2024年需谨慎，今年更要格外小心，因为技术路径尚未收敛，投资风险较高²。对于创业者而言，自我造血能力至关重要。如果短期难以实现盈亏平衡，就必须储备充足资金，为可能遇到的挑战做好准备²。盲目追求热点、频繁切换赛道，或是长期停留在科研阶段、过快扩张消耗资金，都是创业者需要避免的“黑森林陷阱”²。坚持初心，扎实去做被市场认可的垂直领域，并始终把自我造血能力放在首位，才是穿越资本周期的生存之道。

2026年AI硬件的爆发，将不仅仅是技术与产品的革新，更是人与机器、人与物理世界交互方式的深层变革。从记录生活的情绪价值，到辅助创作的个性化表达，AI硬件正以“好玩”与“有用”并存的方式，重塑我们的认知与体验。这场变革要求创业者拥有超越技术本身的洞察力、穿越周期的韧性，以及在全球化供应链中构建独特品牌生态的智慧。唯有如此，才能在破晓前夜的激荡中，把握住AI硬件的下一个十年机遇。

引用

• AI硬件
• 长期主义
• 消费科技
• 供应链
• 体验经济
• 创业策略