今天是2025年12月26日。算力博弈成为行业决定性战场，英伟达以收购开启推理时代，而激增的需求正撞上全球电网的基础瓶颈。
- AI算力需求正“复活”废弃的燃煤电厂：为满足AI数据中心24小时不间断的能耗，美国大量已计划退役的旧电厂被迫延期关停，这引发了对环境公平性的担忧，并导致部分地区电价飙升。
- 英伟达以200亿美元布局“推理算力”：通过复杂的“技术授权+人才引进”协议，英伟达实质性地将AI推理明星公司Groq及其创始团队收编，标志着算力竞争重心从模型训练转向实时应用。
- 英伟达推出游戏AI作为机器人“预训练”方案：其新模型NitroGen通过观看4万小时游戏直播学会通用操作，此举旨在为未来能适应物理世界的具身智能体（机器人）打造通用的控制能力。
- AI硬件尝试独立手机运行，光帆科技在耳机上加装摄像头：这款设计超前但颇具争议的产品，核心逻辑是让AI通过视觉补全环境上下文，实现无需手机的独立私人助理功能。
- 清华研究提出AI“密度法则”，性能每百天翻倍：刘知远团队的研究登上《自然》子刊，揭示了通过算法优化而非单纯堆算力，可在大约100天内将模型性能密度翻倍，为行业指出新的降本增效路径。
- 具身智能行业陷入技术与资本的“剪刀差”：尽管人形机器人公司正扎堆冲刺IPO，估值高涨，但灵巧手耐用性、高质量训练数据匮乏等技术难题仍在严重制约其商业化落地效率。
- 国产GPU企业掀起IPO热潮，但面临生态困局：乘“国产替代”东风，多家本土芯片公司正竞逐资本市场，但其核心挑战在于如何突破英伟达CUDA所构建的强大软件开发者生态壁垒。
- 投资视角：大模型公司是“Netflix式”负向滚雪球：Freda Duan的洞察指出，OpenAI等头部企业当前的高额投入类似早期Netflix，模式价值需待“烧钱”扩张期过后才能转化为可持续现金流。
- 英伟达对Groq的收购被解读为“剥皮式”垄断策略：分析认为，这笔交易在绕过反垄断审查的同时，精准瓦解了潜在的竞争威胁，重塑了AI芯片初创公司以“被巨头收编”而非独立上市作为终极目标的叙事。
【今日总结】AI产业的根本性瓶颈已从算法转向能源与芯片，巨头正通过资本和战略整合锁定未来十年的竞争格局。