今天是2026年02月26日，AI行业正从技术狂热转向深刻的商业与体系重构，今日焦点在于算力基础设施的霸权争夺、软件开发的范式消亡，以及超级智能定义的顶级交锋。
- 英伟达Q4财报粉碎泡沫论：数据中心营收暴增75%至623亿美元，远超预期，四大云巨头2026年资本开支指引超6600亿美元，为AI算力军备竞赛提供最坚实保障。
- 电力成为算力新瓶颈：微软CEO承认GPU库存充足但电力供应不足，美国电网面临巨大缺口；而中国正凭借4万亿新型电力系统投资，成为全球变压器等关键设备的核心“铲子”供应商。
- 人形机器人进入残酷淘汰赛：美国Cartwheel等多家初创公司因资金断裂倒闭，而中国企业正经历融资盛宴与春晚亿级营销，行业重心从技术演示转向工厂场景的真实订单与商业闭环。
- “爱因斯坦测试”重新定义AGI标准：谷歌DeepMind掌门人Demis Hassabis提出，AI需在限定信息下独立发现广义相对论才算AGI，马斯克反驳称此标准已达“超级智能”，凸显顶尖专家对智能边界的分歧。
- OpenAI内部开发模式剧变：GPT-5.3-Codex推动编程从“人机协作”转向“人类监工”，工程师极少打开传统IDE，标志着程序员角色正从“码农”向任务定义与质量把关者转型。
- SaaS行业遭遇“软件末日”：AI智能体能绕过复杂界面直接操作业务，资本市场正从虚拟软件层向物理能源与算力基础设施大撤退，导致IBM、Salesforce等巨头市值显著蒸发。
- Anthropic联创预言物理学界将被重塑：Jared Kaplan基于Scaling Law预测，AI有望在2-3年内写出菲尔兹级别论文，或将取代半数理论物理学家，AI在基础科学发现上的潜力引发震撼。
- “幽灵GDP”预警AI经济危机：刷屏报告《2028全球智能危机》警示，AI高效取代白领将导致消费循环断裂，形成产出虚高的“幽灵GDP”，并可能触发优质抵押贷款等深层金融风险。
- OpenAI权力核心“波兰军团”面临内部分裂：以Jakub Pachocki为首的实用主义工程派全面掌权，导致追求基础研究的科学理想派如Jerry Tworek出走，公司研发重心加速从理想主义探索转向商业产品交付。
- 人形机器人亮相春晚完成心智跃迁：四家厂商各斥资约1亿元登上春晚舞台，成功将机器人从实验室概念推向大众消费市场，京东相关搜索量即时激增300%，但行业仍面临严峻的现金流与量产挑战。
【今日总结】 AI的宏大叙事正与物理世界的刚性约束（电力、资本、商业闭环）激烈碰撞，预示着行业将从技术奇观驱动的泡沫期，进入由真实价值与资源稀缺性定义的重塑洗牌阶段。