12-25日报 | 诸神黄昏后的“肉身”争夺战：当算力撞向电网，大脑急于寻找感官

温故智新AIGC实验室

今天是2025年12月25日。

硅谷的平安夜没有雪，只有变压器过载的焦味和巨额并购的硝烟。当我们在讨论GPT-5.2的逻辑闭环时，AI这头巨兽已经不满足于在赛博空间指点江山，它正在以前所未有的饥渴，疯狂抢夺物理世界的控制权：从锈带废弃电厂的最后一滴电流，到能感知现实世界的每一对“电子眼睛”。

今日速览

  • 能源主权的终局： AI算力撞上美国C级评级电网，比特币矿商摇身一变成为算力地主，算力金融化正滋生下一个“次贷”风险。
  • 英伟达的推理霸权： 200亿美元通过“人才+授权”模式变相吞并Groq，老黄正式宣告AI从“重装训练”转向“闪电推理”时代。
  • 具身智能的捷径： 英伟达NitroGen模型通过看视频自学游戏，将虚拟世界变为物理智能的“黑客帝国”实验室。
  • 硬件形态的激进： 国产AI硬件光帆科技推出自带摄像头的耳机，献祭审美以换取视觉感知，AI脱离手机的尝试进入肉搏战。

[硅谷之渴与锈带之火：当AI算力撞上过时的电网]

【AI内参·锐评】 数字文明的虚荣，终将在老朽的电线杆面前现出原形。我们正试图用40年前的基建，去承载人类历史上最贪婪的算力野心。

【事实速览】 生成式AI的爆发让电力成为比芯片更稀缺的资源。目前美国约60%原定退役的燃煤/天然气电厂被迫延期关停，以支持数据中心。比特币矿商凭借手中的并网许可，正通过与科技巨头签署百亿级合同完成向“算力房东”的转型。同时，资本市场开始将GPU资产和未来租金进行证券化（ABS/CDO），金融工程正将算力风险层层包裹并向全系统扩散。

【背景与动机】 科技巨头们早已意识到，算力的上限不在于H200的产能，而在于配电网的容量。收购废弃电厂不仅是为了电力，更是为了避开长达十年的电网扩容排队周期。这种“能源套利”揭示了AI巨头从软向硬、从云向端的强制性回撤。

【弦外之音】 注意文中提到的**“算力金融化”**。当我们将数据中心的未来租金打包成金融产品时，我们实际上是在对“AI收益将呈指数级增长”这一假设进行豪赌。如果AI的商业化落地速度跟不上电力的基建成本，这场由高杠杆支撑的算力狂热，可能会演变成一场数字时代的“次贷危机”。

【我们在想】 当AI的运行成本被转嫁给电网周边的低收入社区时，我们是否正在建立一个由算法驱动的新封建秩序？

【信息来源】

[老黄的“圣诞豪礼”：英伟达斥资200亿美金变相收购Groq]

【AI内参·锐评】 这是一场教科书式的“技术洗劫”。老黄用200亿美元买下的不仅是推理的门票，更是通过规避监管的“借尸还魂”术，完成了对竞争对手的灵魂置换。

【事实速览】 英伟达以200亿美元的巨额授权费和人才吸纳模式，实质上吞并了AI推理领域的挑战者Groq。Groq由谷歌TPU创始人Jonathan Ross创办，其LPU架构在推理速度上远超传统GPU。此次交易通过“非独占性授权”而非直接并购，精巧地绕过了全球日益严苛的反垄断审查。

【[投资者]必读】 此次动作定调了2026年AI投资的核心逻辑：重心已从训练（Training）全面转向推理（Inference）。英伟达此前在推理侧的能效比短板是其万亿帝国的软肋，而收购Groq及其TPU班底，意味着英伟达完成了从“卖铲人”向“全栈算力工厂”的闭环。对于初创公司而言，这传递了一个冷酷信号——要么被吸纳入生态，要么在生态外窒息。

【未来展望】 英伟达将迅速把Groq的LPU技术集成到GR00T等具身智能模型中。当推理成本降低、延迟消除，**“实时AI”**将不再是PPT里的术语，而会成为所有终端产品的标配。

【我们在想】 如果科技巨头可以通过“人才收购”随意绕过反垄断法，那么传统的监管框架是否已经彻底失效？

【信息来源】

[英伟达NitroGen：AI靠看直播自学成“顶级代练”]

【AI内参·锐评】 别以为AI只是在打游戏，它是在“黑客帝国”里练习如何统治你的物理客厅。游戏世界只是具身智能的练兵场。

【事实速览】 英伟达发布NitroGen模型，该模型通过观看4万小时带有操作叠加的游戏直播视频，学会了在不接触源代码的情况下通玩1000多款游戏。结合具备强大逻辑能力的GPT-5.2，AI现已能瞬间秒杀《塞尔达传说》等高难度解谜游戏。

【弦外之音】 NitroGen是基于**GR00T（机器人基础模型）**构建的。这标志着英伟达正在用“模拟到现实”（Sim-to-Real）的进阶版路径训练具身智能。游戏中的视觉-动作对应关系，直接迁移到现实中就是机器人对物理世界的交互逻辑。

【未来展望】 未来两年内，我们将看到具备“游戏直觉”的机器人进入仓库或家庭。它们不再需要程序员编写复杂的运动轨迹，只需通过“观看”人类的操作视频，就能学会复杂的物理协作。

【我们在想】 当AI能够通过观看人类视频习得所有技能时，人类作为“经验传承者”的独特性还剩多少？

【信息来源】

[光帆科技AI耳机：为了让AI看懂世界，献祭审美又何妨]

【AI内参·锐评】 当下的AI硬件必须当一阵子“缝合怪”。宁可被嘲笑为“显眼包”也要长出眼睛，这是硬件厂商为了脱离手机生态而发起的最后夺路突围。

【事实速览】 由小米初创成员董红光创办的光帆科技，推出了自带摄像头的AI耳机套装。该设备通过摄像头捕捉视觉上下文，使AI能根据用户所见提供主动式服务（如识别招牌、文档），旨在让AI摆脱对手机App的依赖，实现独立交互。公司成立三月即获1.3亿元融资。

【[产品经理]必读】 光帆的设计逻辑是**“视觉优先”**。在多模态时代，语音只能描述世界，而视觉才能感知情境。即便200万像素摄像头看起来粗糙，但对于AI模型识别物体而言已经足够。该产品对隐私的处理（阅后即焚、不存本地）是AI硬件能否被大众接受的关键试验。

【未来展望】 这种“非手机”终端的混战将进入白热化。虽然目前形态略显笨拙，但它是迈向**“原生AI可穿戴设备”**的必经之路。随着传感器进一步微型化，摄像头终将消失在镜架或耳机孔中。

【我们在想】 我们是否真的准备好进入一个“万物皆在注视，万物皆在理解”的实时监控社会？

【信息来源】

【结语】 2025年的最后一周，AI正在完成它的“成人礼”：它不仅要更聪明（推理架构的变革），还要更有力（对能源的控制），更要有感官（具身智能与视觉硬件）。这不再是一场代码的竞争，而是一场关乎物理资源、硬件入口和监管博弈的综合战争。欢迎来到物理智能的新纪元。