01-18日报|理想主义的终结：AI巨头集体步入“收割与恰饭”时代

温故智新AIGC实验室

今天是2026年01月18日。

硅谷的空气里不再只有代码的香气，更多的是账单的焦味。英伟达在疯狂吞噬天才以构筑护城河，DeepMind在冷静计算通往AGI的能源成本，而OpenAI——这个曾经的“人类救星”和叛逆少年，终于在8300亿美元的估值重压下，学会了弯腰给广告主递烟。AI的“诸神黄昏”并未降临，但“凡人时刻”已至。从实验室的奇迹到报表上的生意，这正是我们目前所处的最真实、也最残酷的AI中局。

今日速览

  • 英伟达的“全栈绞杀”：黄仁勋正通过“挖高管+扫货华裔团队”完成双轮驱动，从卖铲子向卖“全栈系统”进行惊险跃迁。
  • DeepMind的“现实账单”：哈萨比斯揭示AGI竞赛的本质——不再是单纯的参数竞赛，而是能源、整合效率与“世界模型”的生存战。
  • OpenAI的“真香定律”：广告+8刀套餐上线。奥特曼用实际行动证明，AI商业化的尽头，终究还是那条精准推送的购买链接。

[黄氏引力：英伟达的“人才抽水机”与第二曲线豪赌]

【AI内参·锐评】 英伟达不是在招人，而是在进行一场针对全球AI智力资本的“结构性减负”——减掉对手的未来，增加自己的壁垒。

【事实速览】 2025年英伟达营收冲上1305亿美元，但黄仁勋的焦虑感从未如此强烈。为完成从硬件商向全栈平台的身份转型，英伟达在硅谷开启了“抽水机”模式：一方面高薪挖角谷歌、微软的高管构建管理基石；另一方面针对华裔初创团队展开“收编式”并购，包括LeptonAI、CentML等。最引人注目的是其以200亿美元变相收编TPU之父领衔的Groq团队，意图在“推理”时代到来前提前清场，消灭所有非CUDA的威胁。

【背景与动机】 英伟达目前的繁荣建立在“训练”市场的垄断之上，但AI的叙事正在不可逆转地转向“推理”。黄仁勋深知，推理市场的竞争规则与训练完全不同，更强调单位能效和系统集成。他这种“宁可买错、不可放过”的策略，本质上是在用现在的利润买明天的保险。尤其是对华裔工程团队的青睐，反映了其对底层系统优化这种“硬活”的极度渴求。

【弦外之音】 这种“吞噬一切”的扩张模式正在挑战反垄断监管的底线。英伟达聪明地选择了“人才并购”而非简单的公司资产收购，试图通过这种方式绕过传统的监管审查。这不仅是一场技术战争，更是一场高超的法务与管理博弈。

【我们在想】 当一个赛道的所有潜在颠覆者都被垄断者收入囊中，这种“缺乏对手”的竞技场，是否最终会窒息创新的活力？

【信息来源】

[计算AGI的账单：Demis Hassabis的现实主义突围]

【AI内参·锐评】 当哈萨比斯开始频繁谈论“Flash版本”和“电费”时，意味着AI竞赛的胜负手已经从“谁更聪明”变成了“谁更省钱”。

【事实速览】 Google DeepMind CEO Demis Hassabis在最新访谈中提出了AGI的四笔核心账单。他犀利地指出当前AI是“参差不齐的智能”，缺乏自主提问和理解因果的能力。他认为，DeepMind的未来在于从语言模型转向“世界模型”。同时，他极力推行廉价高效的“Flash版”模型，并直言能源瓶颈是限制智能上限的物理税。此外，他强调谷歌已完成内部整合，具备将模型瞬间推送到数十亿用户的能力，足以应对来自中国团队（如DeepSeek）的工程追赶。

【[开发者]必读】 不要再迷信“大就是好”的参数崇拜。 开发者应关注哈萨比斯提到的“知识蒸馏”与“世界模型”。未来最有竞争力的应用，将是那些能够在端侧运行、具有极高能效比、且能够理解物理逻辑的模型。哈萨比斯的商业哲学告诉我们：“商业化不是卖API，而是让AI像空气一样进入日常动作。”

【未来展望】 AI将不仅仅是能源的消费者，更将成为能源的创造者。DeepMind与核聚变公司的合作预示着，未来的算力霸主必须首先是能源霸主。如果AI能解决核聚变的等离子体控制，人类将真正进入智能与能源双丰收的“后稀缺时代”。

【我们在想】 哈萨比斯认为复现技术的难度只有发明的1%，那么在“复现速度”极快的今天，领先者还有多少时间去构建真正的创新壁垒？

【信息来源】

[别骂了，奥特曼也要恰饭：ChatGPT试水广告]

【AI内参·锐评】 屠龙少年终成大龙。奥特曼终于发现，要把8300亿美元的估值泡沫吹成实心球，光靠那20美元的月费连显卡的电费都不够。

【事实速览】 OpenAI正式宣布在ChatGPT中引入广告，并推出8美元/月的“ChatGPT Go”低价订阅包。新广告模式采取“对话节点”式，即在回答末尾出现相关链接，并支持用户就广告内容进行追问。目前该模式主要针对免费及低价用户，以此对冲单季可能突破120亿美元的巨额亏损。OpenAI寄希望于此举能在2030年实现千亿美元级别的广告营收。

【背景与动机】 这是典型的**“估值倒逼商业化”**。8300亿美元的估值不是礼物，而是枷锁。在1.4万亿美元的算力基建宏图面前，OpenAI必须证明自己不仅能创造奇迹，还能像谷歌和Meta一样高效地从流量中榨油。哪怕这意味着违背当初“广告令人不安”的承诺。

【[产品经理]必读】 OpenAI展示了AI时代**“交互式广告”**的新样本。广告不再是强行插入的噪音，而是作为“对话内容”的延伸。这种模式可能会彻底颠覆搜索引擎的竞价排名，变成“意图驱动的即时推荐”。产品经理需要思考：当AI助手开始带货，如何维持用户对其“中立性”的信任？

【我们在想】 当ChatGPT的回答末尾开始出现购买链接，它的“智能”是否会为了迎合广告主而产生微妙的偏见？我们是否正在从“信息过滤气泡”进入“智能导购陷阱”？

【信息来源】

【结语】 从英伟达的人才收割，到哈萨比斯的成本账本，再到OpenAI的广告试水，2026年的开篇充满了现实主义的冷峻。AI不再是实验室里的科学神迹，而是进入了比拼资源整合、能源效率与商业变现的阵地战。各位，欢迎来到真实的AI下半场。